קשיי נזילות

קשיי נזילות בעסק מצביעים על מצב לפיו ההוצאות השוטפות ו/או המשיכות עולות על התקבולים. המשמעויות - כשל בתמחיר הפעילות והיעדר הון חוזר ו/או מימון להון חוזר (הון חוזר הוא הפער שבין ההתחייבויות השוטפות לנכסים השוטפים).

כשל בתמחיר מלמד כי הפעילות לא מתנהלת בנקודת איזון. דהיינו, העודף הגולמי (הכנסות בגריעת ההוצאות המשתנות) נמוך מההוצאות הקבועות בעסק. טיפול בכשל זה, בעיקר בשני המרכיבים, ההוצאות הקבועות ורמת הכנסה, מצריך זמן טיפול מאחר ואלו ולא ניתנים לשינוי בטווח הזמן המידי ו/או הקצר. טיפול מהיר ומיידי ניתן לבצע בהתייחס להון חוזר.

מרכיבי ההון החוזר ובהם המלאי וחוב לקוחות ניתנים לטיפול יחסית מהיר או לחלופין, עשויים להוות מקור לסילוק הון זר (הלוואות) שהזרמתו לעסק יסלק הגירעון השוטף ומידית. יחד עם זאת חשוב כי הון זה יילקח לטווח ארוך (רמת סיכון וזמן טיפול במרכיבים האחרים בעסק), כאשר המחיר ותנאי ההחזר של הון זה חייבים להישקל וזאת, בכדי למנוע העמסת יתר על ההוצאות הקבועות שהן אחת מגורמי הבעיה שבגינן נילקח.